Przybliżona wartość transakcji to 8,2 mld USD (17,50 USD za akcję)

BASKING RIDGE, New Jersey, 5 czerwca 2007 - Firma Avaya Inc. (NYSE:AV) poinformowała o zawarciu umowy dotyczącej połączenia z Silver Lake — jedną z ważniejszych firm inwestycyjnych, zajmującą się finansowaniem dużych przedsięwzięć w branży zaawansowanych technologii o wysokim tempie wzrostu — oraz prywatną spółką inwestycyjną TPG Capital. Wartość transakcji wyniesie 8,2 mld USD, co w przeliczeniu na akcję zwykłą wynosi 17,50 USD.

Na mocy zawartej umowy akcjonariusze firmy Avaya otrzymają 17,50 USD w gotówce za każdą posiadaną akcję zwykłą. Cena ta jest wyższa o 28 procent od ceny zamknięcia za akcje Avaya (13,67 USD) z dnia 25 maja 2007 roku (ostatniego dnia obrotu akcjami tej firmy przed ogłoszeniem informacji o możliwości połączenia) oraz o 33 procent wyższa od średniej ceny zamknięcia w okresie 30 dni poprzedzających dzień 25 maja 2007 (13,17 USD).

„Po dogłębnej analizie możliwych strategii oraz konsultacjach z kierownictwem Avaya i doradcami finansowymi, Zarząd firmy doszedł do wniosku, że oferta Silver Lake i TPG jest najkorzystniejsza dla akcjonariuszy” - oświadczył Phil Odeen, Prezes Zarządu (non-executive chairman) firmy Avaya.

Zarząd Avaya zatwierdził umowę o połączeniu i podjął uchwałę o wydaniu rekomendacji przyjęcia umowy przez akcjonariuszy.

„Transakcja ta jest atrakcyjna nie tylko dla akcjonariuszy; współpraca z inwestorami Silver Lake i TPG będzie korzystna także dla pracowników i klientów firmy Avaya” - stwierdził Louis J. D'Ambrosio, Prezes i CEO Avaya. „Dodatkowe środki, które przeznaczymy na rozwój kadr, technologii i struktury operacyjnej umocnią naszą pozycję na rynku technologii i usług oraz pozwolą nam w dalszym ciągu oferować rozwiązania w dziedzinie komunikacji, które stanowią wzór najwyższej jakości dla całej branży.”

„Nasze interesy są zbieżne z długoterminowymi interesami klientów i pracowników firmy Avaya” - zapewnił David Roux, Współzałożyciel i Dyrektor Silver Lake. „Jesteśmy przekonani, że kadra kierownicza firmy wykorzysta potencjał znakomitej technologii oraz jej dorobek wypracowany w ciągu ponad stu lat. Avaya nadal będzie oferować zaawansowane rozwiązania w dziedzinie telekomunikacji opartej na technologii IP, pozwalające jej klientom skutecznie konkurować na rynku.”

„Jako jeden z pierwszych prywatnych inwestorów w branży zaawansowanej technologii i telekomunikacji, TPG od dawna zna i ceni firmę Avaya za imponującą listę klientów, nowatorskie produkty i dbałość o najwyższą jakość obsługi,” powiedział John Marren, Partner firmy TPG. „Cieszymy się z tego, że będziemy mogli współpracować z naszymi partnerami z firmy Silver Lake oraz znakomitym zespołem firmy Avaya.”

Jeśli akcjonariusze i instytucje kontrolne zaakceptują umowę oraz jeśli spełnione zostaną pozostałe warunki wymagane przy tego rodzaju transakcjach, umowa prawdopodobnie zostanie sfinalizowana jesienią 2007 roku.

Na mocy warunków umowy o fuzji Avaya może zabiegać o oferty od stron trzecich w okresie najbliższych 50 dni. Firma może także w dowolnym czasie, zgodnie z warunkami umowy, odpowiadać na propozycje inicjowane przez strony trzecie. Nie ma jednak gwarancji, że proces ten doprowadzi do zawarcia innej transakcji. Avaya nie będzie informować o wynikach procesu zabiegania o oferty do czasu podjęcia decyzji przez Zarząd.

* * *

Jedynym doradcą finansowym firmy Avaya i jej zarządu jest bank Credit Suisse. Konsultantem prawnym firmy Avaya w kwestiach związanych z transakcją jest firma Weil, Gotshal & Manges LLP. Konsultantem prawnym zarządu firmy Avaya w kwestiach związanych z transakcją jest firma Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP. Doradcami finansowymi firm Silver Lake i TPG są banki Citi i Morgan Stanley; wraz z bankiem JPMorgan banki te zobowiązały się do udzielenia kredytu na sfinalizowanie transakcji. Konsultantem prawnym firm Silver Lake i TPG jest firma Ropes & Gray.

Informacje o firmie Avaya
Avaya Inc. dostarcza inteligentne rozwiązania komunikacyjne dla ponad miliona klientów na całym świecie. Z oferowanych przez nią rozwiązań telefonii IP, Unified Communications, Contact Center oraz Communications-Enabled Business Processes korzysta ponad 90% przedsiębiorstw z listy FORTUNE 500. Avaya Global Services zapewnia przedsiębiorstwom o dowolnej wielkości wsparcie oraz kompleksowe usługi serwisu. Dodatkowe informacje znajdują się na stronie internetowej pod adresem: www.avaya.pl , www.avaya.com

Informacje o firmie Silver Lake
Silver Lake jest wiodącą firmą inwestycyjną specjalizującą się w dużych inwestycjach w branży technologicznej. Silver Lake angażuje się w przedsięwzięcia, których celem jest uzyskanie najwyższych zwrotów z inwestycji dzięki połączeniu wiedzy i kompetencji doświadczonych managerów oraz finansowych ekspertyz prywatnych inwestorów. Misją Silver Lake jest bycie partnerem wnoszącym dodatkową wartość do zespołów zarządzających największymi światowymi przedsięwzięciami z zakresu franczyzy technologicznej. Firma zainwestowała do tej pory m.in. w takie spółki jak: Ameritrade, Avago, Business Objects, Flextronics, Gartner, Instinet, IPC Systems, MCI, NASDAQ, Network General, NXP, Sabre Holdings, Seagate Technology, Serena Software, SunGard Data Systems, Thomson and UGS. Więcej informacji na stronie www.silverlake.com

Informacje o firmie TPG Capital
TPG Capital jest spółką zależną TPG, odpowiedzialną za wykup i inwestycje w nowe przedsięwzięcia. Firma powstała w 1992 roku, z aktywami powyżej 30 mld dol. Spółka działająca na wszystkich kontynentach, posiada biura w San Francisco, Londynie, Hong Kongu, Nowym Yorku, Minneapolis, Fort Worth, Melbourne, Menlo Park, Moskwie, Mumbai, Shanghaju, Singapurze oraz Tokio. TPG Capital ma ogromne doświadczenie w zakresie inwestycji dokonywanych poprzez wykorzystywanie kredytów do wykupu spółek, dekapitalizacji, finansowanie inicjatyw joint ventures oraz restrukturyzacji spółek. Inwestycje TPG Capital w głównej mierze dotyczą: technologii, usług finansowych, mediów i komunikacji, branży turystycznej, opieki zdrowotnej oraz przemysłu. Największe inwestycje TPG Capital w sektorze nowych technologii to m.in: Eutelsat Communications, Freescale Semiconductor, Intergraph, Japan Telecom, Lenovo Group, MEMC Electronic Materials, ON Semiconductor, Sabre Holdings, SunGard Data Systems, Seagate Technology oraz finansowanie transakcji nabycia Alltel Corp.
Więcej informacji na stronie www.tpg.com.

About the Transaction

In connection with the proposed merger, Avaya will file a proxy statement with the Securities and Exchange Commission. Investors and security holders are advised to read the proxy statement when it becomes available because it will contain important information. Investors and security holders may obtain a free copy of the proxy statement (when available) and other documents filed by Avaya at the Securities and Exchange Commission’s Web site at http://www.sec.gov.

The proxy statement and such other documents may also be obtained for free from Avaya by directing such request to Avaya Inc. 211 Mt. Airy Rd., Basking Ridge, NJ 07960 Attention: Investor Relations; Telephone: 908-953-7501.

Avaya and its directors, executive officers and other members of its management and employees may be deemed to be participants in the solicitation of proxies from its shareholders in connection with the proposed merger. Information concerning the interests of Avaya’s participants in the solicitation is set forth in Avaya’s proxy statements and Annual Reports on Form 10-K, previously filed with the Securities and Exchange Commission, and in the proxy statement relating to the merger when it becomes available.

Forward Looking Statements

This press release contains "forward-looking statements" within the meaning of the safe harbor provisions of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Forward-looking statements give Avaya’s current expectations or forecasts of future events. These uncertainties and other factors also include, but are not limited to, risks associated with this transaction, including the occurrence of any event, change or other circumstances that could give rise to the termination of the Merger Agreement, the inability to complete the transaction due to the failure to obtain shareholder approval or the failure to satisfy other conditions to completion of the transaction, including the expiration of the waiting period under the Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act of 1976 and the failure to obtain the necessary debt financing arrangements set forth in commitment letters received in connection with the transaction. Avaya undertakes no obligation to update any of these statements. Readers are cautioned not to place undue reliance on these forward-looking statements, which speak only as of the date hereof. Accordingly, any forward-looking statement should be read in conjunction with the additional information about risks and uncertainties set forth in Avaya’s Securities and Exchange Commission reports, including Avaya’s annual report on Form 10-K for the year ended September 30, 2006 and its quarterly report on Form 10-Q for the quarter ended March 31, 2007.

Dodatkowych informacji udzielają:

Małgorzata Snarska
PR Manager CEE
Avaya Poland
Tel. (22) 577 37 67
msnarska@avaya.com

Kamil Kozłowski
Compress S.A.
Tel. (22) 515 02 15
+48 605 561 899
kkozlowski@compress.com.pl